O Governo Federal lançou nesta segunda-feira (11) o Tesouro Reserva, novo título público criado para estimular a educação financeira, ampliar o acesso aos investimentos e incentivar a formação de reserva de emergência entre pequenos investidores.
A nova modalidade permite aplicações a partir de R$ 1, oferece rendimento diário atrelado à Taxa Selic e poderá ser movimentada 24 horas por dia, inclusive aos fins de semana e feriados.
Neste primeiro momento, o produto estará disponível apenas para os cerca de 80 milhões de correntistas do Banco do Brasil . O Tesouro Nacional informou que negocia a inclusão de outras instituições financeiras na plataforma.
O que é o Tesouro Reserva?
O Tesouro Reserva é um título público federal. Na prática, o investidor empresta dinheiro ao governo em troca de remuneração baseada na taxa básica de juros da economia.
Atualmente, a Selic está em 14,5% ao ano, o que faz o novo investimento apresentar rendimento superior ao da poupança.
Segundo o Tesouro Nacional, a proposta é oferecer uma alternativa simples, segura e com alta liquidez para quem deseja montar uma reserva financeira para situações inesperadas, como desemprego, problemas de saúde ou despesas emergenciais.
Aplicação começa com apenas R$ 1
Um dos principais diferenciais do Tesouro Reserva é o baixo valor inicial de investimento. A aplicação mínima será de R$ 1, enquanto o limite máximo permitido será de R$ 500 mil por pessoa.
O governo aposta no produto para atrair pessoas que ainda não investem ou mantêm dinheiro parado na conta corrente.
Rendimento será diário e sem oscilações visíveis
O Tesouro Reserva terá rendimento diário e poderá ser resgatado a qualquer momento.
Diferente de outros títulos públicos, o novo produto não utilizará a chamada “marcação a mercado”, mecanismo que provoca oscilações diárias no valor dos investimentos conforme o cenário econômico.
No Tesouro Reserva, será aplicada a chamada “marcação na curva”, em que os juros são contabilizados diariamente, reduzindo oscilações no saldo exibido ao investidor.
Tesouro Reserva deve render mais que a poupança
Com a Selic em 14,5% ao ano, a expectativa é que o Tesouro Reserva supere a rentabilidade da poupança tradicional.
Atualmente, a caderneta rende 0,5% ao mês mais a Taxa Referencial (TR) quando os juros básicos estão acima de 8,5% ao ano. Nos últimos 12 meses, a poupança acumulou rendimento de 7,53%.
Segundo simulações do próprio Tesouro Nacional:
- R$ 1 mil aplicados podem virar R$ 1.051,23 em seis meses;
- em um ano, o valor pode chegar a R$ 1.101,82;
- após dois anos, a aplicação pode atingir R$ 1.207,12.
Investimento terá movimentação 24 horas por dia
O Tesouro Reserva será o primeiro título público brasileiro com negociação contínua.
Isso significa que aplicações e resgates poderão ser feitos a qualquer hora do dia, sete dias por semana, sem depender do horário tradicional do mercado financeiro.
Além disso, a nova plataforma permitirá movimentações via Pix.
Veja como funcionam os impostos
O investimento terá cobrança de Imposto de Renda sobre os rendimentos, seguindo a tabela regressiva da renda fixa:
- 22,5% para aplicações de até 180 dias;
- 20% entre 181 e 360 dias;
- 17,5% entre um e dois anos;
- 15% acima de dois anos.
Também haverá incidência de IOF para resgates realizados antes de 30 dias.
Até R$ 10 mil investidos, não será cobrada taxa de custódia da B3. Acima desse valor, a taxa será de 0,20% ao ano.
Produto vai disputar espaço com poupança e CDBs
O Tesouro Reserva chega ao mercado para competir diretamente com produtos populares entre brasileiros, como poupança, CDBs, LCIs, LCAs e as chamadas “caixinhas” digitais oferecidas por bancos e fintechs.
Apesar de investimentos privados poderem oferecer rentabilidade superior em alguns casos, o governo aposta na liquidez imediata, simplicidade e baixo valor de entrada como diferenciais do novo título público.
Governo quer ampliar número de investidores
Atualmente, os títulos públicos brasileiros possuem cerca de 3,4 milhões de investidores pessoa física.
A meta do Tesouro Nacional é ultrapassar 10 milhões de investidores nos próximos anos, impulsionando principalmente pequenos aplicadores por meio da facilidade de acesso e da possibilidade de movimentação instantânea.
